Emp 502: Health Insurance, Dental and Vision Insurance, HSA Contributions

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Eligibility

To qualify for our Allstate health insurance plan, you need to:

• work more than an average 30 hours per week.
• have been working with the company 90 days upon enrollment.
• be non-seasonal (certain longer-term seasonal employees may qualify – we will reach out to you if this is the case).

ANY and ALL employees can sign up to market place insurance during "open enrollment" or during our yearly open enrollment October 1 to 31. When you have a qualifying event -- a new child, marriage, etc., you can also sign up to our health insurance at that time.

All State Plan Overview

American Stone offers an AllState high-deductible health plan(HDHP) that is HSA eligible. This plan provides comprehensive medical coverage with preventive care covered at 100% before the deductible.

Plan Design

Overview:

• Monthly: Employee $184.57 / + Spouse $701.32 / + Children $516.76 / Family $996.61.
• Deductible: $3,500 individual / $7,000 family
• Out-of-pocket maximum: $7,500 individual / $15,000 family  
• Coinsurance: 30% after deductible for most services

Covered Services (After deductible, except for preventative)

• Office visits, specialist visits, diagnostic tests, imaging
• Emergency room care, urgent care, ambulance 
• Inpatient and outpatient hospital services
• Mental health and substance abuse treatment
• Prescription drugs 
• Rehabilitation services, home health care, skilled nursing
• Durable medical equipment, hospice

Details of our health insurance plan is here.

Benefits of Signing up to Health Insurance

Signing up for health insurance in the U.S. can provide several tax benefits:

1. Premium Tax Credit: If you purchase health insurance through the Health Insurance Marketplace, you may be eligible for a Premium Tax Credit. This credit helps lower the cost of your monthly premiums. The amount you receive depends on your household income and family size.

2. Tax Deduction for Self-Employed Individuals: If you are self-employed, you can deduct the cost of your health insurance premiums (including dental and long-term care) from your taxable income. This deduction is available even if you do not itemize deductions on your tax return.

3. Health Savings Account (HSA): If you have a high-deductible health plan (HDHP), you can contribute to an HSA. Contributions to an HSA are tax-deductible, grow tax-free, and can be used tax-free for qualified medical expenses.

4. Medical Expense Deduction: If your total medical expenses exceed 7.5% of your adjusted gross income (AGI), you can itemize and deduct the portion that exceeds this threshold on your tax return. This includes insurance premiums paid out of pocket.

5. Employer-Sponsored Insurance: Contributions made by your employer toward your health insurance premiums are typically excluded from your taxable income, meaning you don’t pay taxes on the value of these benefits.

These benefits can reduce your taxable income, provide credits that directly reduce your tax bill, and help manage healthcare costs effectively.

Dental Insurance and Vision Insurance

If you were to sign up to dental insurance outside of our group plan, there would normally be a 6-month waiting period for basic benefits and a year for major services. However, with our group plan you can sign up and be covered immediately.

Sign-Up Options:

Dental Insurance: You can enroll in dental insurance without needing to sign up for health insurance.

Vision Insurance: Vision insurance must be paired with dental—no solo vision plans.

Dental Cost**:

• Employee: $30.86
• Employee + Spouse: $61.71
• Employee + Children: $95.10
• Family: $125.95

See details on the plan here.

Vision Cost**:

• Employee: 9.24 monthly
• Employee + Spouse: $18.48
• Employee + Children: $19.77
• Family: $28.44

See details on the plan here.

Sign Up

If you only want Allstate health insurance -- not Dental and Vision -- you can sign up here. This form does not give you the plan option. You will be able to decide on the plan option once we go to underwriting (as of this writing, after September 15 for a October, 2024 start date.

If you also want Dental, or want Dental (or Dental and Vision) instead, complete this form.

HSA

An HSA is a tax advantaged account you manage. It comes conveniently out of your check pre-tax. It must be used for health-related expenses, but if you don't use it, or you move to another employer, the account is really yours, so you keep it, and you can keep growing it.

Our HSA program is managed through Health Equity. Here's a flyer on the HSA Plan.

After you sign up, you will be assigned a portal to your HSA account. You will establish for the year the amount you want deducted from each paycheck. You'd also set a beneficiary, in case of your passing, the account will go to someone else. You'll be issued a credit card for health related expenses. There is also a cell phone app; if you forget to use your HSA credit card, you can use the app to scan a receipt and get reimbursed.

For 2024, the HSA individual contribution limit is $4,150 and the family limit is $8,300. Given the IRS requires HSA accrue only during a calendar year, we will prorate this:

Self-Only Coverage Cap: $4,150 × 2/12 = $691.67 (See Last-Month Rule Below)

Family Coverage Cap: $8,300 × 2/12 = $1,383.33 (See Last- Month Rule)

For 2025, the HSA individual cap is $4,300, and the family cap, $8,550.

If you have another HSA, note, the maximum is not per plan, but per individual. After the age of 55, you can add another $1,000 for yourself to this max. 

A HSA has a great advantage: contributions and capital gains are tax free! And after you have $2,000 in your account, you can actually choose one of 27 mutual funds accounts to grow your account.*

Health Equity charges a fee of $2.25 per month to sign up, but American Stone will manage the pre-tax deductions out of your check.

More on the HSA Plan

Spend our money here if you like at the HSA store.

Last-month Rule

You can still contribute the full annual maximum contribution amount for 2024, as long as you’re eligible under the "last-month rule." The last-month rule states that if you’re eligible on December 1 of the contribution year, you’re allowed to contribute the full annual limit for that year, even if you were only eligible for part of it. However, to retain this benefit, you must remain HSA-eligible through December 31 of the following year, under what's called the "testing period." If you lose eligibility during this period, any excess contributions would be subject to income tax and a penalty. See the link to the IRS information on HSAs in the External Links below for more information.

New Employees

If you are coming from a past employer, and were on insurance, you are eligible to continue that coverage under COBRA. See more information at this link.

Here's more information on the HSA Plan: 

• Tax Savings Brochure
• BeneFIT Standard HSA Flyer
• Transfer Member Guide (if you have a plan you want to move to Health Equity)
• HSA Investment Guide
• The HSA Payroll Deduction form. 

Complete, scan and send to HR.  

—en español—

Elegibilidad

Para calificar para nuestro plan de seguro de salud de Allstate, debes cumplir con los siguientes requisitos:

• Trabajar un promedio de más de 30 horas por semana.
• Haber trabajado con la empresa al menos 90 días antes de la inscripción.
• No ser un empleado estacional (ciertos empleados estacionales a largo plazo podrían calificar; nos pondremos en contacto si este es tu caso).

CUALQUIER empleado puede inscribirse en el seguro del mercado durante el "período de inscripción abierta" o durante nuestra inscripción abierta anual, del 1 al 31 de octubre. Si tienes un evento que califique, como el nacimiento de un hijo o matrimonio, también puedes inscribirte en nuestro seguro en ese momento.

Resumen del Plan All State

American Stone ofrece un plan de salud de alto deducible (HDHP) de AllState que es elegible para una HSA. Este plan proporciona una cobertura médica integral con atención preventiva cubierta al 100 % antes del deducible.

Diseño del Plan

Resumen

• Mensualmente: Empleado $184.57 / + Cónyuge $701.32 / + Hijos $516.76 / Familia $996.61.
• Deducible: $3,500 individual / $7,000 familiar
• Máximo de desembolso: $7,500 individual / $15,000 familiar
• Coseguro: 30% después del deducible para la mayoría de los servicios.

Servicios cubiertos (después del deducible, excepto los preventivos)       

• Consultas médicas, especialistas, pruebas diagnósticas e imagenología
• Atención en sala de emergencias, urgencias, ambulancias
• Servicios hospitalarios internos y ambulatorios
• Tratamiento de salud mental y abuso de sustancias
• Medicamentos recetados
• Servicios de rehabilitación, cuidados en el hogar, enfermería especializada
• Equipos médicos duraderos, hospicio

Los detalles de nuestro plan de seguro de salud están aquí.

Beneficios de inscribirse en un seguro de salud

Inscribirse en un seguro de salud en EE.UU. puede ofrecer varios beneficios fiscales:

1. Crédito Fiscal para Primas: Si compras un seguro de salud a través del Mercado de Seguros, podrías ser elegible para un crédito fiscal que reduce el costo de tus primas mensuales. El monto que recibas depende de los ingresos de tu hogar y el tamaño de tu familia.
2. Deducción Fiscal para Autónomos: Si trabajas por cuenta propia, puedes deducir el costo de tus primas de seguro de salud (incluyendo seguro dental y de cuidados a largo plazo) de tu ingreso gravable. Esta deducción está disponible incluso si no detallas otras deducciones en tu declaración de impuestos.
3. Cuenta de Ahorros para la Salud (HSA): Si tienes un plan de salud con deducible alto (HDHP), puedes contribuir a una HSA. Las contribuciones a una HSA son deducibles de impuestos, crecen sin impuestos, y pueden ser usadas sin impuestos para gastos médicos calificados. Además, las contribuciones de tu empleador a la HSA tampoco son consideradas ingresos gravables.
4. Deducción de Gastos Médicos: Si tus gastos médicos totales superan el 7.5% de tu ingreso bruto ajustado (AGI), puedes detallar y deducir la parte que exceda este umbral en tu declaración de impuestos. Esto incluye las primas de seguro pagadas de tu propio bolsillo.
5. Seguro Patrocinado por el Empleador: Las contribuciones que tu empleador haga a tus primas de seguro de salud generalmente están excluidas de tu ingreso gravable, lo que significa que no pagas impuestos sobre el valor de estos beneficios.

Estos beneficios pueden reducir tu ingreso gravable, proporcionarte créditos que disminuyan directamente tu factura de impuestos y ayudarte a manejar mejor los costos de atención médica.

Seguro dental y de visión

Si te inscribes en un seguro dental fuera de nuestro plan grupal, normalmente habría un período de espera de 6 meses para beneficios básicos y un año para servicios mayores. Sin embargo, con nuestro plan grupal, puedes inscribirte y estar cubierto de inmediato.

Opciones de inscripción:

• Seguro dental: Puedes inscribirte en el seguro dental sin necesidad de inscribirte en el seguro de salud.
• Seguro de visión: El seguro de visión debe ir acompañado del seguro dental; no hay planes de visión por separado.

Costos del seguro dental**:

• Empleado: $30.86
• Empleado + Cónyuge: $61.71
• Empleado + Hijos: $95.10
• Familia: $125.95

Consulta los detalles del plan aquí.

Costos del seguro de visión**:

• Empleado: $9.24 mensual
• Empleado + Cónyuge: $18.48
• Empleado + Hijos: $19.77
• Familia: $28.44

Consulta los detalles del plan aquí.

Inscripción

Si solo deseas el seguro de salud de Allstate —sin Dental y Visión— puedes inscribirte aquí. Este formulario no le da la opción de plan. Podrá decidir sobre la opción de plan una vez que pasemos a la suscripción (a partir de esta redacción, después del 15 de septiembre para una fecha de inicio en octubre de 2024).

Si también deseas Dental, o quieres Dental (o Dental y Visión) en su lugar, completa este formulario.

HSA

Una HSA (cuenta de ahorros para la salud) es una cuenta con ventajas fiscales que usted maneja. Se descuenta cómodamente de su cheque antes de impuestos. Debe usarse para gastos relacionados con la salud, pero si no la usa o cambia de empleador, la cuenta es realmente suya, así que la conserva y puede seguir creciendo.

Nuestro programa de HSA es gestionado a través de Health Equity. Aquí tiene un folleto sobre el Plan HSA.

Después de registrarse, se le asignará un portal para su cuenta HSA. Establecerá la cantidad que desea que se deduzca de cada cheque de pago durante el año. También designará un beneficiario; en caso de fallecimiento, la cuenta pasará a esa persona. Se le emitirá una tarjeta de crédito para gastos relacionados con la salud. También hay una aplicación para celular; si olvida usar su tarjeta HSA, puede usar la aplicación para escanear un recibo y obtener un reembolso.

Para 2024, el límite de contribución individual de la HSA es de $4,150 y el límite para familias es de $8,300. Dado que el IRS requiere que la HSA se acumule solo durante un año calendario, prorratearemos esto:

• Límite de cobertura individual: $4,150 × 2/12 = $691.67 (Consulte la regla de último mes a continuación)
• Límite de cobertura familiar: $8,300 × 2/12 = $1,383.33 (Consulte la regla de último mes)

Para 2025, el límite individual de HSA es de $4,300, y el límite familiar es de $8,550.

Si tiene otra HSA, tenga en cuenta que el máximo no es por plan, sino por individuo. Después de los 55 años, puede agregar $1,000 más al límite máximo para usted.

Una HSA tiene una gran ventaja: ¡las contribuciones y las ganancias de capital están exentas de impuestos! Y después de tener $2,000 en su cuenta, puede elegir una de las 27 cuentas de fondos mutuos para hacer crecer su cuenta.*

Health Equity cobra una tarifa de $2.25 al mes para inscribirse, pero American Stone gestionará las deducciones antes de impuestos de su cheque.

Más sobre el Plan HSA

Gaste nuestro dinero aquí si lo desea en la tienda HSA.

Regla de último mes

Aún puede contribuir con la cantidad máxima anual de contribución para 2024, siempre que sea elegible según la "regla del último mes". La regla del último mes establece que si es elegible el 1 de diciembre del año de contribución, se le permite contribuir el límite anual completo para ese año, incluso si solo fue elegible durante una parte de él. Sin embargo, para conservar este beneficio, debe seguir siendo elegible para HSA hasta el 31 de diciembre del año siguiente, bajo lo que se llama el "período de prueba." Si pierde la elegibilidad durante este período, cualquier contribución en exceso estará sujeta a impuesto sobre la renta y una penalización. Consulte el enlace a la información del IRS sobre las HSA en los enlaces externos a continuación para obtener más información.

Nuevos empleados

Si viene de un empleador anterior y tenía seguro, es elegible para continuar esa cobertura bajo COBRA. Consulte más información en este enlace.